Consultoría y Asesoría

EL GERENTE FINANCIERO

INTRODUCCIÓN

La gestión financiera está íntimamente relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de los activos, al nivel y estructura de la financiación y a la política de dividendos enfocándose en dos factores primordiales como la maximización del beneficio y la maximización de la riqueza, para lograr estos objetivos una de las herramientas más utilizadas para que la gestión financiera sea realmente eficaz es la planificación financiera, el objetivo final de esta planificación es un "plan financiero" en el que se detalla y describe la táctica financiera de la empresa, además se hacen previsiones al futuro basados en los diferentes estados contables y financieros de la misma.

Otra herramienta muy útil es el control de gestión, que garantiza en un alto grado la consecución de las metas fijadas por los creadores, responsables y ejecutores del plan financiero.

En el pasado, el gerente financiero estaba encargado casi exclusivamente de la función Obtener fondos en las mejores condiciones posibles; hoy está ligado con toda la organización

Finalmente gerenciar estratégicamente los recursos financieros significan aplicar con eficacia en oportunidades de negocios que maximicen los resultados (rentabilidad, valor de la empresa).

Para gerenciar eficazmente estos recursos, el empresario deberá disponer de informaciones financieras reales así como la capacidad de análisis para tomar la decisión correcta.

EL GERENTE FINANCIERO

1.- Concepto:

Persona, con plena capacidad para dirigir una empresa por cuenta y encargo del empresario. A la cual se le encomienda la labor de cuidar, supervisar, controlar, planificar, las personas que están bajo su mando.

El gerente financiero de una empresa es primeramente un miembro del equipo de gerencia de la misma, y como a tal le compete la maximización del patrimonio invertido de sus accionistas.

Los gerentes financieros deben estar en capacidad de comunicar, analizar y tomar decisiones con base en la información recopilada a partir de muchas fuentes.

Para llevar a cabo esta tarea, necesitan analizar los estados financieros, además de pronosticar, planear y determinar el efecto de la magnitud, el riesgo y la temporalidad de los flujos de efectivo así como desarrollar, establecer y vigilar los sistemas que faciliten la operación contable, presupuestaria y financiera, y asesora a la Gerencia General y funcionarios de la empresa en los asuntos financieros y contables, para que la empresa pueda cumplir con sus objetivos.

2.- Funciones del Gerente Financiero:

a) Funciones Generales:

Ø La asignación eficiente de fondos dentro de la organización.

Ø La obtención de fondos en términos más favorables posibles.

ASIGNACION DE FONDOS

OBTENCION DE FONDOS

v Debe hacerse de acuerdo al objetivo de la firma, maximizar la inversión de los accionistas.

v Para administrar eficientemente los activos corrientes con el fin de maximizar la rentabilidad de los fondos ligados a ellos.

v El nivel óptimo de un activo corriente depende de la rentabilidad y flexibilidad asociada con ese nivel en elección con el costo de mantenerlo.

v La asignación de fondos entre diferentes activos fijos están considerados como inversiones de capital.

v El crecimiento de una firma puede ser interno, externo o mixto además de ser nacional o internacional.

v En síntesis, la asignación de fondos dentro de la firma determina el monto total de activos de las mismas, la composición de sus activos y el negocio-riesgo que se tenga. Todos estos factores tienen una influencia importante sobre el valor de la firma.

v Es la segunda función de la gerencia financiera, desde variedades de fuentes de fondos cada una con cierta características tales como, costos, vencimientos, disponibilidad, gravámenes sobre los activos y otras condiciones impuesta por los proveedores de capital.

v La administración financiera se responsabiliza por la adquisición de fondos y su asignación dentro de la empresa.

v El gerente financiero usa en la asignación y obtención de fondos herramientas de análisis, planeación y control. Debe planear con el fin de obtener y asignar los fondos de manera eficiente, proyectar fondos de flujo de caja y determinar el efecto más probable de esos flujos sobre la situación financiera de la firma. Sobre la base de estas proyecciones planea para tener una liquidez adecuada.

b) Funciones Especificas:

Ø Miden el desempeño de la compañía.

Ø Determinan cuales serán las consecuencias financieras si ésta mantiene su actual curso o lo modifica.

Ø Recomiendan la manera como la firma debe utilizar sus activos.

Ø Localizan fuentes externas de financiación y recomiendan la más benéfica para las expectativas financieras de los propietarios de la empresa.

Ø Dirigir, supervisar y coordinar los aspectos relacionados con la administración de fondos, ejecución del presupuesto de ingresos y egresos, y el patrimonio de la empresa.

Ø Llevar el control de liquidez financiera.

Ø Coordinar el registro contable.

Ø Administrar el almacenamiento y distribución de equipo, materiales y suministros.

Ø Coordinar la elaboración de estados financieros, reportes de ejecución presupuestaria y otros que propicien la toma de decisiones en los niveles superiores de la empresa.

Ø Atender los requerimientos de los órganos contralores internos y externos al de la empresa, que tengan competencia.

Ø Efectuar propuestas a la Gerencia General, que tiendan a lograr mayor eficacia y eficiencia en el manejo de los recursos económicos y financieros de la de la empresa.

Ø Organizar, dirigir, coordinar y supervisar las dependencias a su cargo.

Ø Otras funciones que le sean delegadas por el Gerente Generall, inherentes a la materia de su competencia.

3. Responsabilidades de Gerente Financiero

a. Determinar el monto apropiado de fondos que debe manejar la organización (su tamaño y su crecimiento)

b. Definir el destino de los fondos hacia activos específicos de manera eficiente.

c. Obtener fondos en las mejores condiciones posibles, determinando la composición de los pasivos.

4. El Papel de la Gerencia Financiera

La gerencia interviene usando los activos fijos para la producción de bienes y servicios asi como los inventarios para garantizar la producción y las ventas

Se identifican dos diferentes campos de acción en la gerencia financiera.

El papel se asocia con el manejo de efectivo, con la gerencia financiera tradicional, del tipo más bien de tesorería.

La otra es una función más científica, ingeniería financiera, comprometida en cálculo de rentabilidades y en análisis financiero.

Cuando una compañía crece después de cierto punto, puede ser conveniente separar estas dos funciones, pero sin hacerlo en un grado absoluto, pues ellas estarán continuamente interactuando.

Así por ejemplo, cuando a quien maneja la tesorería le faltan ingresos en un mes, él o ella deberán entender si la falta obedece a menores ingresos por ventas o a mayores costos o a una menor rentabilidad.

La planeación financiera es, en resumen, la gran función del gerente financiero.

5. Rol del gerente financiero

Características que debe reunir esta persona:

· Buscar la excelencia de su sector.

· Es el ideólogo de estrategias tendientes a acrecentar los activos de una empresa.

· Debe tener capacidad para aprender y seguir aprendiendo.

· Temperamento para soportar fluctuaciones.

· Motivación ganadora para tener éxito, producir resultados y ganar dinero.

· Amplitud mental.

· Estabilidad para actuar con objetivos frente a oportunidades y amenazas del mercado.

· Capacidad para captar oportunidades de negocios, persuadir clientes y enfrentar obstáculos.

· Busca la más alta sinergia en sus operaciones. Tiene la responsabilidad de las relaciones con los bancos, entidades financieras, otras.

· Confecciona el presupuesto mensual y anual de su sector.

· Da explicaciones siempre por las pérdidas y por los superávits.

· Decide el tipo de política a utilizar en cuanto a las inversiones, conservadora o arriesgada.

· Analiza todas las contingencias que pudieran afectar a la compañía, elecciones, crisis económicas de otros países, devaluaciones, compras o ventas de empresas importantes, deuda externa, comportamiento de los partidos políticos, etc.

· Es responsable del grado de liquidez de la empresa para afrontar futuros compromisos exigibles.

· Debe ser además consciente de que las decisiones financieras han de tener muy en cuenta factores no financieros. Situaciones de mercado, jurídicas, laborales, de estrategia y, en fin de muchos tipos, pueden hacer que el óptimo económico diste del óptimo práctico.

6. Objetivos del Gerente Financiero

Ø Garantizar que la administración de los recursos financieros de la empresa sea eficiente, oportuna y transparente.

Ø Administrar eficientemente los recursos financieros de la empresa.

Ø General los registros y controles contables de los recursos financieros.

Ø Apoyar a las unidades en el uso óptimo de los recursos financieros de la empresa Custodiar los valores financieros depositados en de la empresa y su documentación de soporte.

7. Direcciones que Conforman la Gerencia Financiera

Ø Dirección de Presupuesto:

Aadministra el movimiento de los recursos financieros que ingresan y egresan.

Ø Dirección de Contabilidad

Esta encargada del manejo de los estados financieros

Ø Dirección de Tesorería

Esta encargada del manejo de los fondos.

8. Importancia del Gerente Financiero

La gestión del gerente financiero en las organizaciones actualmente es de vital de importancia, ya que debe ser cauteloso a la hora de la toma de decisiones para mantener la estabilidad financiera dentro de la organización así mismo debe analizar exhaustivamente los estados financieros.

Se podría decir que aunque los indicadores financieros son de gran utilidad, estos requieren de la correcta interpretación y aplicación por parte del financiero con el fin de obtener información que puede utilizarse en la toma de decisiones, además de utilizar nuevas herramientas financieras como es el caso de los indicadores globales que complementan aun más la fuente de información y se logran tomar medidas en procura del crecimiento económico de la empresa.

Además debe mejorar las proyecciones financieras, aplicando políticas de capital de trabajo y buena administración del crédito e inventarios y evaluar sus costos de capital frente a la rentabilidad y sus activos y la aplicación de todas las herramientas financieras necesarias, para defenderse, mantenerse y competir en un mercado globalizado y con una economía inestable, que en cualquier momento puede llevar a golpear las finanzas de las organizaciones que no estén preparadas para enfrentar los acontecimientos económicos globales.

9.- Cualidades de un Gerente Financiero

a. Posee un alto sentido de responsabilidad social; ya que es el ejecutivo quien debe propender por el mantenimiento del equilibrio entre los intereses de los socios, trabajadores, los clientes y la comunidad.

b. Ser un hábil negociador; en el manejo de conflictos que se presentan entre la función financiera y las demás funciones administrativas.

c. Excelente estratega y gran conocedor del entorno empresarial; ya que la estrategia empresarial debe estar perfectamente alineada con las finanzas de la empresa en dos sentidos. El primero, es el alcance de metas financieras relacionadas con la rentabilidad, flujo de caja y el valor de la empresa; y, el segundo es que todos los programas que se establezcan deben estar al alcance de las posibilidades financieras (disponer de los recursos necesarios para llevarlos a cabo).

d. Poseer excelentes conocimientos de mercadeo; Ya que el diseño de la estrategia competitiva de la empresa comienza justamente con la definición del posicionamiento que ésta desea lograr, lo cual requiere por un lado de la definición del mercado objetivo y por el otro de la forma como ésta se va a diferenciar de las demás que le compiten.